Distribution of Trade Returns
Trading Intelligence
9 min read
returnStdDevskewnesskurtosis
Examine how trade returns are distributed and why that shape tells you everything about your risk, volatility, and potential.
Loading
9 min read
Examine how trade returns are distributed and why that shape tells you everything about your risk, volatility, and potential.
Twoja przewaga tradingowa (edge) nie jest stałą liczbą. To distribution — a jego kształt mówi wszystko o Twoim ryzyku, zmienności i potencjale.
Większość traderów pyta:
"Jaki jest mój win rate?" "Jaka jest moja średnia R?"
Ale te liczby to tylko statystyki podsumowujące.
Aby naprawdę zrozumieć swój edge, musisz zapytać: "Jak wygląda pełna distribution wyników moich transakcji?"
Ta distribution pokazuje Ci:
Rozłóżmy to na czynniki pierwsze.
To histogram wszystkich Twoich wyników transakcji (zwykle w R-multiples), pogrupowanych w przedziały.
Każdy przedział pokazuje, ile transakcji zakończyło się:
Daje Ci to wizualny odcisk palca Twojej strategii.
| Trader A | Trader B |
|---|---|
| Średnia R = +0.7R | Średnia R = +0.7R |
| Zwarte skupienie wokół +1R | Głównie przegrane, jedna transakcja +15R |
Ta sama średnia. Całkowicie różne profile ryzyka.
Średnia ukrywa prawdę. Distribution ją ujawnia.
Strategia z 70% win rate może nadal być niebezpieczna, jeśli straty są 3× większe niż wygrane.
Załóżmy, że histogram Twoich transakcji wygląda tak:
| Przedział R-Multiple | Liczba transakcji |
|---|---|
| –2R lub gorzej | 3 |
| –1.5 do –1R | 12 |
| –1 do –0.5R | 20 |
| –0.5 do 0R | 10 |
| 0 do +0.5R | 15 |
| +0.5 do +1.5R | 25 |
| +1.5R do +3R | 10 |
| +3R+ | 5 |
Obserwacja:
To prawostronnie skośna (dodatnia skewness), relatywnie stabilna distribution — idealna do pewnego kapitalizowania zysków.
Narysuj linię skumulowanego PnL na wierzchu histogramu.
Zobaczysz:
Przeciągnij suwak skewness, aby zobaczyć, jak zmienia się kształt distribution zwrotów. Dodatnia skewness tworzy dłuższy prawy fat tail (więcej dużych wygranych); ujemna skewness tworzy dłuższy lewy fat tail (więcej dużych strat).
"Nie handlujesz średnią — handlujesz distribution."
Jeśli chcesz przetrwać wystarczająco długo, aby Twój edge się zrealizował:
Czysta distribution to plan do skalowania, dobierania wielkości pozycji i ulepszania.