Position Sizing Based on Confidence Intervals
Trading Intelligence
8 min read
Size positions based on statistical certainty rather than emotion, using confidence intervals from your actual track record.
Loading
8 min read
Size positions based on statistical certainty rather than emotion, using confidence intervals from your actual track record.
To, że miałeś 10 wygranych z rzędu, nie oznacza, że powinieneś podwoić swoje ryzyko. Oto jak ustalać position sizing w oparciu o pewność statystyczną — a nie emocje.
Większość traderów pyta:
„Czy mogę teraz zwiększyć wielkość pozycji?”
I większość robi to na podstawie:
Ale profesjonaliści pytają:
„Czy mój edge jest wystarczająco udowodniony, aby uzasadnić większy rozmiar?”
Ten wpis wprowadza przedziały ufności — statystyczny sposób na decyzję kiedy bezpiecznie zwiększyć skalę i na ile można ufać swoim danym.
Przedział ufności (CI) mówi ci:
„Biorąc pod uwagę moją próbkę wyników, jaki jest zakres możliwych prawdziwych wartości dla mojego win rate, EV lub wskaźnika Sharpe'a?”
Opiera się na:
Załóżmy, że miałeś 20 transakcji ze średnim zwrotem +0,5R.
Przy małej próbce, twój przedział ufności jest szeroki — co oznacza, że prawdziwe EV może być znacznie niższe (lub wyższe).
Nie powinieneś zwiększać rozmiaru pozycji dopóki twój edge nie jest statystycznie stabilny.
Wygrywasz 12 z 20 transakcji → 60% win rate
95% Przedział ufności dla win rate (dwumianowy CI):
≈ 38% do 79%
To oznacza: Jesteś w 95% pewien, że twój prawdziwy win rate leży gdzieś w tym zakresie. To… niezbyt wiarygodne.
Teraz przy 100 transakcjach i 60 wygranych: CI zawęża się do ≈ 50% do 69% → Znacznie bardziej stabilne → bezpieczniej nieco skalować ryzyko
Załóżmy:
95% CI dla średniego EV wynosi:
EV ± 1,96 × (σ / √n)
= 0,6 ± 1,96 × (1,4 / √25)
= 0,6 ± 1,96 × 0,28
= 0,6 ± 0,55
→ Zakres EV = [0,05R, 1,15R]
To ogromny zakres. Czy chciałbyś zwiększać rozmiar pozycji na podstawie tego?
Teraz spróbuj 100 transakcji:
EV ± 1,96 × (1,4 / √100)
= 0,6 ± 0,27 → [0,33R, 0,87R]
Teraz masz większą pewność co do swojego edge — i możesz uzasadnić stopniowe zwiększanie ryzyka.
| Liczba transakcji (rozmiar próbki) | Zalecane maks. ryzyko na transakcję |
|---|---|
| 0–30 transakcji | 0,25%–0,5% |
| 30–75 transakcji | 0,5%–0,75% |
| 75–150 transakcji | 1,0% |
| 150+ transakcji, stabilne statystyki | 1,25%–1,5% (tylko zaawansowani) |
Wskazówka dotycząca skalowania: Zwiększaj rozmiar tylko jeśli:
Nie postawiłbyś milionów na 10 transakcjach. Nie ryzykuj dużego % swojego kapitału w oparciu o małą próbkę danych.
Używaj przedziałów ufności, aby chronić się przed nadmierną pewnością siebie.
Prawdziwy edge nie polega tylko na byciu rentownym — polega na wiedzy, jak stabilna jest ta rentowność.
Przedziały ufności dają ci:
Pozwól swojemu systemowi zasłużyć na prawo do skalowania.