Variance & Standard Deviation
Trading Intelligence
9 min read
returnStdDev
Measure the dispersion of returns to understand risk, compare strategies, and set realistic performance expectations.
Loading
9 min read
Measure the dispersion of returns to understand risk, compare strategies, and set realistic performance expectations.
Dlaczego Twoje wyniki nigdy nie będą układać się w prostą linię — i jak przetrwać losowość, nie tracąc głowy.
A więc zbudowałeś system z dodatnią wartością oczekiwaną (EV). Świetnie — teraz zaczyna się trudna część:
Twój średni wynik i Twoje rzeczywiste wyniki będą rzadko się pokrywać w krótkim terminie.
Nawet najlepsze strategie mogą:
To nie jest porażka. To wariancja — i każdy prawdziwy trader musi nauczyć się jej oczekiwać, modelować ją i ją przetrwać.
Wariancja (variance) to naturalny rozrzut wyników wokół Twojej EV.
Jeśli Twój system ma EV równą +0,5R na transakcję, nie oznacza to, że:
Zarobisz dokładnie 0,5R na każdej transakcji
Oznacza to, że:
Wariancja to rzeczywistość wokół teorii EV.
Odchylenie standardowe (σ) mierzy, jak bardzo rzeczywiste wyniki odchylają się od średniej.
W tradingu:
Na przykład:
Obie są zyskowne — ale jedną jest dużo trudniej utrzymać psychicznie.
„To już nie działa...” → Ale zrobiłeś dopiero 15 transakcji. → A Twój system ma 35% skuteczności.
To normalna wariancja — nie porażka.
Nawet z doskonałym systemem doświadczysz:
Jeśli Twój system ma 60% skuteczności, nadal prawdopodobnie trafisz na serie 5–6 strat w próbie 100 transakcji.
Systemy o wysokiej wariancji wymagają:
Większość traderów się rozbija, bo dobiera wielkość pod marzenie, a nie pod rozkład (distribution).
Nie modeluj tylko swojej średniej transakcji. Modeluj najbardziej ekstremalny drawdown i największy runup — oba nadejdą.
Krótka odpowiedź: Więcej, niż Ci się wydaje.
| Liczba transakcji | Poziom pewności |
|---|---|
| 10–20 | Statystycznie bez znaczenia |
| 50 | Bardzo wczesny sygnał |
| 100 | Wystarczająco wiarygodne, by zacząć ufać |
| 300+ | Mocny dowód na skuteczność |
A nawet przy 100+ transakcjach wariancja wciąż żyje.
Wartość oczekiwana to Twój kompas. Wariancja to burza.
Potrzebujesz obu:
Świetne systemy nie tylko wygrywają — one przetrwają wariancję na tyle długo, by wygrać w dużym stylu.