Equity R-Squared
Trading Intelligence
9 min read
equityR2
Measure how closely your equity curve follows a straight line of growth — the simplest indicator of strategy consistency.
Loading
9 min read
Measure how closely your equity curve follows a straight line of growth — the simplest indicator of strategy consistency.
R-squared krzywej kapitału (R²) mierzy, jak ściśle Twoja equity curve podąża za linią prostą. Odpowiada na pozornie proste pytanie: jak consistency jest wzrost Twojej strategii?
R² to współczynnik determinacji z linear regression skumulowanej equity curve względem numeru transakcji (lub czasu).
Obliczenie:
Gdzie:
R² przyjmuje wartości od 0 do 1:
| Wartość R² | Jakość | Opis |
|---|---|---|
| 0,95 - 1,00 | Doskonała | Niemal liniowy wzrost, bardzo wysoka consistency |
| 0,85 - 0,95 | Dobra | Stabilny wzrost z akceptowalnymi wahaniami |
| 0,70 - 0,85 | Umiarkowana | Zauważalne drawdown, ale ogólny trend wzrostowy |
| 0,50 - 0,70 | Słaba | Znaczna zmienność kapitału, wątpliwa consistency |
| <0,50 | Zła | Equity curve to w zasadzie losowy szum wokół trendu |
Rozważ dwie strategie:
Strategia A zarobiła więcej, ale jej equity curve była chaotyczna — okresy ogromnych zysków przeplatane głębokimi drawdown. Kapitał Strategii B rósł stabilnie. Której powierzyłbyś prawdziwy kapitał?
Strategia B jest prawie zawsze lepszym wyborem. Strategia o wysokim R² jest psychologicznie łatwiejsza w tradingu, bardziej przewidywalna w zarządzaniu ryzykiem i częściej jest naprawdę odporna, a nie tylko szczęśliwa.
Jeśli strategia ma doskonałe zwroty w backteście, ale niskie R², zwroty prawdopodobnie pochodzą z kilku ponadprzeciętnych transakcji. Usuń te transakcje, a strategia może okazać się nierentowna. Wysokie R² oznacza, że przewaga rozkłada się na wiele transakcji, a nie jest skoncentrowana w wartościach odstających.
Przy wysokim R² możesz pozycjonować bardziej agresywnie, ponieważ ścieżka kapitału jest przewidywalna. Przy niskim R² nawet optymalne pozycjonowanie Kelly'ego staje się niebezpieczne, ponieważ zmienność kapitału sprawia, że drawdown są głębsze i mniej przewidywalne, niż zakłada formuła.
R² pozwala na uczciwe porównanie strategii o różnych profilach zwrotów. Strategia o umiarkowanych zwrotach, ale R² = 0,90 może być preferowana od strategii z wysokimi zwrotami i R² = 0,60, zwłaszcza gdy uwzględni się psychologiczny koszt drawdown.
R² i wskaźnik Sharpe są powiązane, ale nie tożsame:
Strategia może mieć wysoki Sharpe, ale umiarkowane R², jeśli zwroty są średnio dobre, ale equity curve ma zakrzywiony (wykładniczy) kształt. I odwrotnie, strategia z idealnie liniową equity curve (R² = 1,0) będzie miała wysoki Sharpe.
W praktyce wysokie R² prawie zawsze implikuje przyzwoity Sharpe, ale odwrotność nie zawsze jest prawdą.
Dla szybkiego przybliżenia na podstawie dziennika transakcji:
Większość arkuszy kalkulacyjnych i języków programowania ma wbudowane funkcje do tego.
Jeśli R² kapitału jest niskie, zbadaj:
Eksperymentuj z różnymi wskaźnikami trafień i stosunkami wypłat, aby zobaczyć, jak wpływają na smoothness equity curve. Strategia o wysokim R² wytwarza niemal liniową equity curve — spójną i przewidywalną.
R² kapitału to najprostsza i najbardziej intuicyjna miara jakości strategii. Odpowiada na pytanie, które powinien zadać każdy trader: „Czy mój wzrost jest spójny, czy po prostu mam szczęście?". Strategia z R² powyżej 0,85 i dodatnim nachylenie to taka, którą możesz tradować z pewnością — nie dlatego, że gwarantuje zyski, ale dlatego, że jej zachowanie jest wystarczająco przewidywalne, aby nim zarządzać.