Sharpe Ratio & Sortino Ratio
Trading Intelligence
9 min read
sharpeRatio
Compare risk-adjusted returns across strategies using the two most important performance ratios in quantitative finance.
Loading
9 min read
Compare risk-adjusted returns across strategies using the two most important performance ratios in quantitative finance.
Rynki się zmieniają. Strategie słabną. Ale porzucenie swojej przewagi zbyt wcześnie może być równie niebezpieczne, jak trzymanie się jej zbyt długo. Oto jak myśleć jak strateg probabilistyczny.
Większość traderów funkcjonuje w skrajnościach:
Ale trading nie jest binarny. Jest probabilistyczny.
Myślenie Bayesowskie daje ci framework, aby aktualizować swoje przekonanie o systemie w czasie — bez emocjonalnej nadreakcji.
Dzięki niemu możesz:
Logika Bayesowska opiera się na następującej zasadzie:
„Zacznij od przekonania. W miarę pojawiania się nowych dowodów, aktualizuj to przekonanie odpowiednio.”
W tradingu oznacza to:
Nie porzucasz strategii po 5 stratach — i nie zwiększasz lekkomyślnie po 3 wygranych.
Dostosowujesz się z prawdopodobieństwem, a nie emocjami.
| Sytuacja | Reakcja nie-Bayesowska | Odpowiedź Bayesowska |
|---|---|---|
| 5-transakcyjna seria strat | „System jest zepsuty, koniec.” | „To mieści się w oczekiwanej wariancji. Ponowna ocena po 30–50 transakcjach.” |
| Nagła wygrana 4R | „Przewaga jest niesamowita, skalować szybko!” | „Dobry outlier. Zobaczmy, jak wpłynie na długoterminowe EV.” |
| Spadek zmienności rynku | „Ta strategia teraz jest do kitu.” | „System może słabiej działać w tym reżimie. Obserwuj i adaptuj powoli.” |
| Nowy filtr wydaje się świetny | „Dodaj go teraz!” | „Przetestuj go osobno na próbce. Porównaj posterior EV Bayesowskie.” |
„Moja strategia ma EV +0,5R w oparciu o 100 transakcji.”
Ostatnie 30 transakcji pokazuje +0,1R, z większym drawdownem i poślizgiem.
„Moje obecne szacowane EV może spadać. Zmniejszę wielkość o 30% i będę nadal zbierać dane przed zmianą reguł.”
Nie chodzi o zgadywanie przyszłości. Chodzi o dostosowywanie modeli probabilistycznych przy każdej transakcji.
Z twojego backtestu lub pierwszych 100 transakcji:
Win rate
EV
Wariancja
Maksymalny drawdown
Traktuj to jako swoje „przekonanie wstępne (prior)”
Porównaj ze swoim prior:
„Czy wciąż jesteśmy wewnątrz przedziału ufności?” „Czy to prawdopodobnie szum — czy coś się zmieniło?”
Nigdy nie testuj pomysłów na żywo bez niezależnego rejestrowania ich wyników.
Stwórz wynik ufności 0–100 dla swojej strategii:
| Kryterium | Punkty |
|---|---|
| EV dodatnie w ostatnich 50 transakcjach | +20 |
| Win rate w historycznym zakresie | +20 |
| Drawdown w oczekiwanych granicach | +20 |
| Zgodność z bieżącym reżimem rynkowym | +20 |
| Wykonywane z dyscypliną | +20 |
| Odchylenie od strategii | –15 |
| Pojawienie się nowych czynników ryzyka | –15 |
Aktualizuj tygodniowo.
Spadek z 90 → 70 to normalna wariancja Spadek z 90 → 40? Czas na pauzę, śledztwo lub adaptację
Trading nie polega na znalezieniu systemu, który nigdy nie zawodzi. Polega na ciągłym dostosowywaniu zaufania do swojego systemu — na podstawie danych.
Myślenie Bayesowskie chroni cię przed:
Zacznij od struktury. Zbieraj dowody. Aktualizuj swoje przekonanie. Rośnij stabilnie — bez przesadnych reakcji.
Dalej: ** Moduł 3: Zaawansowane myślenie statystyczne w śledzeniu wyników**